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超越龙鱼 创业板历史上最大的IPO和3000亿巨头来了！(解释)

汽车行业龙头企业东风集团在香港上市15年，即将回归a。

12月11日，创业板上市委员会2020年第55次审议会议召开，东风集团等4家公司成功出席。

招股书显示，东风集团拟公开发行不超过9.57亿股，拟募资210亿元，有望一举打破金龙鱼此前创下的纪录，成为创业板史上最大IPO。

在香港股市，东风集团股价11日上涨2.61%，至7.86港元。

上市以来东风集团股票走势(半年报线)

东风汽车(600006)有什么关系。SH)，已在a股上市，发行方？

东风汽车股份有限公司作为中国最早上市的公司之一，于1999年7月27日登陆上海证券交易所，是东风集团的一个分部，主要经营轻型商用车和柴油机业务。目前，东风集团通过与日产合资的东风汽车有限公司控股a股上市公司。

简单来说，已经在a股市场上市的东风汽车，只是东风集团从事轻型商用车的经营主体。

11大看点最全解读

1、 210亿：创业板史上最大IPO募资

东风集团此次拟公开发行不超过9.57亿股，预计融资金额210.33亿元；创业板自2009年10月底开业以来，融资金额创下新纪录，超过了今年上市的龙鱼139亿元的融资记录。

东风集团在创业板上单个公司的融资记录有了很大改善。

2、 闪电过会“问询”比蚂蚁还快

2020年7月，东风集团宣布拟申请在创业板上市。

10月13日，创业板正式受理东风集团IPO申请；10月17日，东风集团接到“闪电询价”，距离13日接受询价只有4天，也是创业板注册制度以来最快的纪录。

这比之前蚂蚁集团科技创新板从受理到查询的5天间隔还快，仅次于SMIC的3天间隔。

12月11日，市委在创业板上宣布，东风集团获批首推，成功返回a，仅用45个工作日就成功参会。

3、 上市估值预计超2000亿元

东风集团此次计划公开发行不超过9.57亿股，预计融资金额210.33亿元。本次发行前公司总股本为86.16亿股。

融资额除以待发行股份数，预计发行价格为21.98元。按总发行股本95.73亿股计算，预计上市估值为2104亿元。

如果考虑超额配售，发行11亿股，预计上市估值会更高。

4、 H股近期大幅拉升约70%

在冲刺a股之前，东风集团早在2005年12月就在h股上市，至今已有15年。最近在冲刺a股的同时，h股的股价也得到大幅提振。自10月初4.63港元见底以来，最新股价已达到7.86港元，涨幅近70%。

其中11月6日上涨26.67%。

5、 汽车销量全国前三：前身为第二汽车制造厂

公司以“第二汽车厂”为依托，经过长期发展，已成为中国产品门类布局最全、综合实力领先的汽车产业集团。

第二家汽车厂于1969年9月开工建设，已有50多年的历史。它在中国汽车工业的发展史上起着重要的作用。

公司主营业务涵盖全系列商用车及乘用车整车及零部件业务、汽车金融业务及其他与汽车相关的业务。2019年，公司销量293.2万辆，销量排名国内汽车厂商第三，市场份额11.38%。

公司集团的企业和业务基地分布在武汉、十堰、襄阳、广州等全国20多个城市。截至2019年12月31日，公司车辆总产能约为339.4万辆，居行业领先地位。

报告期内，公司商用车销量居行业第一，重型和中型卡车市场份额居国内市场第二。截至招股说明书签署日，公司新能源乘用车累计销量超过10万辆。

6、 募资拟投入新能源汽车

东风集团计划本次IPO融资210亿元，用于全新高端新能源乘用车项目、新一代汽车及前瞻性技术开发项目和补充营运资金。

招股书显示，公司自主品牌核心竞争力逐步提升，全新高端纯电动品牌“蓝兔”成功发布，定位于高端新能源汽车，为公司自主品牌阵列开辟向上空间。

7、 实控人为国务院国资委

母公司东风公司直接持有东风集团57.6亿股股份，占公司总股本的66.86%，是公司的控股股东。国务院国有资产监督管理委员会持有东风公司100.00%的股权，是公司的实际控制人。

所以可以说东风集团是央企。

8、第四家“A+H”整车制造企业

随着东风集团登陆a股倒计时，公司将成为继比亚迪、广汽集团、长城汽车之后的第四家“A H”整车制造企业。

9、 预计今年净利润102亿元-110亿元

2017-2020年上半年，东风集团实现营业收入1311.8亿元、1063.01亿元、996亿元、485.75亿元；净利润分别为146.28亿元、125.78亿元、128.46亿元和27.55亿元。

公司预计2020年营业收入为1050亿元至1104亿元，与2019年基本持平；预计净利润102.19亿元-110.01亿元，较2019年的128.46亿元下降20.52%-14.44%。主要受今年第一季度疫情影响。

10、 总资产高达约3000亿元

截至今年6月底，东风集团总资产2921.47亿元，股东权益(净资产)1292.88亿元。由于上半年净利润只有30亿左右，到年底，净利润将超过100亿，总资产将达到或接近3000亿元。

11、 依赖联营合营企业受关注

东风集团主营业务是通过合资进行的，乘用车的营收和毛利率都有所下降，引起了上海市委的关注和询问。询价：发行人来自合资、联营企业的投资收益是其经营利润的重要来源，且具有高度的依赖性；乘用车部门的收入和毛利率继续下降。

招股书显示，东风集团主要通过东风有限公司、东风本田汽车、神龙汽车等合资企业进行整车、发动机及零部件的制造和销售，通过合资企业东风标致雪铁龙金融、合资企业东风日产金融开展汽车金融业务。

东风集团对相关的联营公司和关联公司没有绝对控制权，但公司和合伙人按照持股比例向董事会委派董事。这些合资企业的重大商业决策，包括但不限于引进车型选择、生产和产能扩张计划，通常需要董事会一致同意。

(来源：综合自证监会、中国证券报、中国基金报等。)

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