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苹果为巴菲特的浮动利润又贡献了200亿美元 伯克希尔的股权集中度提高了

记者 | 齐永超

在美股财报季，备受关注的沃伦巴菲特(Warren Buffett)最近披露了第三季度的“成绩单”。据《红周刊》记者梳理，伯克希尔哈撒韦第三季度净利润“由跌转涨”，而持有1000多亿美元重仓的苹果则成为贡献利润的最大“利器”。

靠股票帐面盈利

伯克希尔哈撒韦三季度财报净利“由降转升”

11月7日晚，伯克希尔哈撒韦公司(BRK。沃伦巴菲特的子公司A)披露了其第三季度财务报告。根据第三季度报告，公司第三季度营业利润为54.78亿美元，同比下降32%。但计入所投资股票的账面利润后，公司第三季度净利润为301.37亿美元，同比增长82.4%。

截至2020年9月30日，伯克希尔哈撒韦的现金、现金等价物和短期投资总额为1419.84亿美元，而截至2019年12月31日为1249.73亿美元。其中，现金及现金等价物230.78亿美元，2019年12月31日为611.51亿美元；美国国债短期投资为1189.06亿美元，而截至2019年12月31日为638.22亿美元。

截至2020年9月30日，伯克希尔哈撒韦股份的公允价值总额为2453.17亿美元，较2019年12月31日的2480.27亿美元减少27.1亿美元。(见附图)

附第三季度持有资产数据

来源：伯克希尔哈撒韦公司第三季度收益报告

《红周刊》记者进一步梳理显示，消费品类股的公允价值总额为1350.38亿美元，高于2019年12月31日的996.34亿美元；银行、保险和金融公司股票的公允价值总额为572.1亿美元，低于2019年12月31日的1023.95亿美元；商业、工业和其他行业股票的公允价值总额为540.69亿美元，高于2019年12月31日的459.98亿美元。

截至2020年9月30日，伯克希尔哈撒韦所持股份总成本为1056.29亿美元，未实现净收入为1396.88亿美元。

持股集中度逐步提升

苹果三季度贡献浮盈超200亿美元

伯克希尔“从跌到涨”的净利润与重磅苹果贡献的巨额浮盈不无关系。

《红周刊》相比之下，伯克希尔第三季度的尴尬股与第二季度的“一致”，即苹果、美国运通、美国银行和可口可乐。伯克希尔哈撒韦披露的第三季度财务报告显示，截至2020年9月30日，伯克希尔哈撒韦股票70%的公允价值集中在这四大重仓股上，即苹果的1117亿美元、美国银行的249亿美元、可口可乐的197亿美元和美国运通的152亿美元。

实际上，巴菲特的仓位集中度整体上是逐渐提高的。尤其是最大的重量级股苹果市值逐渐上升。

看时间段，据《红周刊》记者统计，截至2019年12月31日，伯克希尔哈撒韦股票60%的公允价值集中在苹果737亿美元、美国银行334亿美元、可口可乐221亿美元、美国运通189亿美元等四大重仓股。其中，苹果仓位市值占比近30%。进一步说，2018年第四季度，四大尴尬股占比54%，其中苹果仅占比21.51%。2020年第三季度，巴菲特仓位1117亿美元的苹果市值已经超过45%。

巴菲特提倡“在乐观的股票中持有重仓”，他的策略也收获了很多“胜利果实”。结合二级市场的表现，作为巴菲特最大的重量级股票，苹果股价在第三季度整体上涨超过20%，因为它在第三季度为巴菲特贡献了200多亿美元。

美国目前仍处于动荡之中，内心十分专注，我可以说，目前世界乐于让美国自己解决问题。我不知道它将如何适应最近的这些举措，但就目前而言，美国与此无关，因为它正在努力寻找一个自己可以坚持的新定义。